特朗普要求叫停苹果在印度生产，重塑全球科技战略
一场战略博弈，对全球供应链、关税政策和美国制造业的未来影响深远。
唐纳德·特朗普总统在卡塔尔的一个商业论坛上，公开质疑苹果在印度不断扩大的制造业务。他透露，他曾直接质问苹果 CEO 蒂姆·库克关于公司海外生产策略的问题。
特朗普对听众说：“我跟蒂姆·库克有点小意见。我待你们很好，你们在这里带来了 5000 亿美元的投资，但我现在听说你们正在印度各地设厂。我不想让你们在印度建厂。”
总统的干预发生在苹果全球制造策略的关键转折点。苹果一直在系统性地降低对中国的依赖，通过将印度产量提高到前所未有的水平——目前每五部 iPhone 中就有一部在金奈和班加罗尔的组装线上生产。过去一年，苹果在印度创造了 220 亿美元的收入，同比增长 60%。
战略分歧：白宫与库比蒂诺
虽然特朗普公开指责似乎暗示苹果会因此增加在美国的制造业务，但实际情况似乎更复杂。消息人士透露，印度政府官员和苹果代表之间的讨论表明，这家科技巨头已私下向印度政府保证，“在印度的投资计划保持不变”，无意缩减对其全球供应链韧性越来越至关重要的业务。
这种战略分歧凸显了跨国公司在当前地缘政治环境中面临的相互冲突的优先事项：将制造业回迁的政治压力与成本管理和市场准入的经济驱动力之间的矛盾。
一位不愿透露姓名的半导体行业分析师指出：“我们正看到政治言论和产业现实之间存在根本性矛盾。智能手机组装的经济现实根本不支持在美国进行大规模制造，除非有巨额补贴或大幅提高消费者价格。”这位分析师因与苹果有业务往来而要求匿名。
数据说话
苹果不愿转向美国制造的财务考量非常明显。行业专家估计，在美国本土生产的 iPhone 成本将在 1500 至 3500 美元之间——可能是目前价格的两到三倍。这是由于更高的人工成本和不足的零部件生态系统基础设施造成的。
相比之下，目前在印度生产的 iPhone 与在中国生产的相比，成本仅高出 5-8%。随着零部件供应商在当地设厂并扩大规模，这一差距还在不断缩小。最重要的是，苹果的印度战略规划是，到 2026 年底，大部分销往美国的 iPhone 将在印度生产。这代表着全球科技供应链的根本性转变。
一位与多家南亚科技公司合作的供应链顾问解释说：“这不再仅仅是关于劳动力套利。印度对苹果的战略价值包括降低关税影响、地缘政治风险分散以及进入庞大的本土市场。这是一个强大的组合，单靠政治压力难以轻易取代。”
关税博弈
特朗普的干预发生在贸易紧张局势不断升级的背景下。今年 4 月，美国对从印度进口的产品征收了 26% 的关税，尽管这一措施已暂时降低并持续到 7 月——这给苹果调整供应链策略留下了日益缩小的窗口。
这种关税环境给库克团队带来了复杂的考量。关税每提高一个百分点，都可能侵蚀苹果业界领先的利润率，除非公司能将成本转嫁给消费者或从供应商那里争取让步。
有趣的是，特朗普提到印度已向美国提出了一项“零关税”协议，这表明印度政府可能正在利用苹果的制造存在作为更广泛贸易谈判中的筹码——如果最终能降低其产品进入美国的壁垒，这最终可能对这家科技巨头有利。
美国制造业的现实情况
尽管面临政治压力，苹果在美国的实际制造业务仍然高度有针对性。虽然该公司最近承诺在未来四年内在美国投资 5000 亿美元，但这笔资金主要流向高价值业务，如最近宣布的得克萨斯州 AI 服务器生产工厂，而不是大众消费设备。
一位曾在美国商务部任职、现为科技公司提供贸易政策咨询的前官员评论道：“苹果在美国制造业问题上巧妙地做到了平衡。他们正大力投资那些具有政治价值、高度可见的先进制造领域，同时将核心消费产品的组装放在经济效益更高的地方。”
这种双轨策略——将本土生产集中在高利润、先进的技术零部件上，同时将消费设备的组装放在海外——可能为面临类似压力的其他科技公司提供了范本。
供应链影响：加速而非逆转
行业观察家认为，特朗普的评论远非破坏苹果的印度战略，实际上可能会加速该公司制造多元化的某些方面。富士康，苹果在印度最大的合同制造商，已开始试产 iPhone 17 系列，并正在扩大生产高端 Pro 型号的能力，专门用于满足美国需求。
富士康与 HCL 集团合作建立 4.33 亿美元半导体工厂的获批，进一步巩固了该公司在印度进行垂直整合的承诺。这一走向半导体生产的举动代表着印度技术制造能力的重大提升，可能为苹果的供应链创造一个更强大的生态系统。
一位华尔街主要投资公司的技术投资分析师指出：“半导体工厂的获批是最明确的信号，表明苹果的印度战略远不止简单的组装业务。他们正在构建一个全面的零部件生态系统，无论政治压力如何，都将越来越难以撤销。”
市场影响：战略延续中的波动性
对投资者而言，特朗普的干预带来了短期不确定性，但不太可能改变苹果的根本发展轨迹。随着市场正在消化政治审查加剧的可能性，苹果股价可能会面临一些压力，但分析师普遍认为，苹果印度战略的多元化益处大于潜在的关税上涨或政治反弹风险。
一位专注于科技投资的投资组合经理表示：“聪明的投资者认为这只是竞选姿态，而不是对苹果制造战略的真正威胁。库克在稳步执行苹果长期供应链愿景的同时，巧妙地处理了政治关系，表现出了非凡的能力。”
随着情况的发展，对投资者而言，关键的信号包括 7 月份临时关税减免的到期、苹果 9 月份产品发布的物流情况，以及苹果或印度政府发布的任何关于投资计划或生产目标变化的信号。
目前看来，最可能的结果似乎是维持现状——也许会有一些象征性的姿态，表现出增加美国制造——因为苹果将继续其战略性地转向以印度为中心的生产模式，无论政治阻力如何，这似乎越来越不可避免。