硅谷人工智能巨头进驻首尔：OpenAI亚洲战略瞄准韩国科技市场
OpenAI在韩设立实体，以连接其全球第二大付费用户群
OpenAI昨日正式宣布在韩国设立法人实体，并计划在未来数月内开设其首个首尔办事处。此举正值过去一年中韩国每周ChatGPT用户激增4.5倍，该国已成为OpenAI全球第二大付费用户市场。
OpenAI首席战略官贾森·权（Jason Kwon）在新闻发布会上表示：“韩国拥有全面的人工智能生态系统，使其成为全球最具人工智能影响力潜力的市场之一，涵盖从硬件到软件，服务于从学生到老年人的各类用户。”
但在这场企业扩张的背后，却隐藏着一场复杂的战略博弈，涉及到半导体政治、监管定位以及争夺人工智能下一代发展所需专用硬件的竞争。
唯一渗透率超过10%的高端人工智能市场
数据说明了一切。韩国不仅仅是又一个市场——它是唯一一个在线人口中已有超过10%付费使用生成式AI服务的国家。周用户增长率同比飙升350%，远超美国市场190%的增长速度。
这种爆炸性的采用源于韩国在数字基础设施方面的优势。该国拥有普及的光纤连接、完善的5G覆盖，并已在试点6G网络。根据当地银行卡处理机构的财务数据，韩国用户产生的平均每用户收入约为OpenAI全球平均水平的1.6倍。
一位专注于亚洲技术市场的行业分析师表示：“韩国市场具有独特的特点，使其成为高端AI服务的理想选择。这里拥有高素质的人口、普及的宽带，以及一种愿意为提供真正价值的数字服务付费的文化。”
不仅仅是销售办事处：“国家专属OpenAI”计划
OpenAI的首尔办事处将成为继东京和新加坡之后，其在亚洲的第三个据点。但这个韩国实体不仅仅是一个销售前哨——它是该公司全新“国家专属OpenAI”计划的首次实施，该计划旨在将模型嵌入到国家计算基础设施中，而非强迫所有用户使用基于美国的云服务。
这种区域化方法标志着OpenAI全球战略的重大转变。该公司不再维持所有计算都在美国数据中心进行的纯粹集中式方法，而是正在探索类似最近与阿联酋达成的合作模式，即OpenAI提供AI模型，而当地合作伙伴支持基础设施开发。
一家全球资产管理公司的高级技术投资经理表示：“我们正在见证人工智能区域化的兴起。各国越来越希望拥有一定程度的数据主权和本地基础设施参与度，但同时仍希望能够访问领先的AI模型。OpenAI正在比竞争对手更快地适应这一现实。”
韩国的战略价值：半导体和存储器
OpenAI此次韩国扩张最重要的一点或许在于该国的半导体生态系统。韩国供应全球约45%的高带宽存储器（HBM）和先进移动DRAM——这些都是人工智能基础设施的关键组件，在全球供应链中日益受限。
OpenAI雄心勃勃的计算路线图，包括与软银和甲骨文合作建设价值5000亿美元新AI数据中心的“星门计划”（Stargate Project），都取决于能否获得大量专用存储芯片。该公司的计划要求从2025年末开始，每年约600万个HBM堆栈。
韩国存储芯片巨头SK海力士仍然是12层HBM4的唯一供应商，而这正是OpenAI最先进模型所需的下一代存储技术。与此同时，三星电子尽管面临良率问题，但却控制着这些存储模块先进封装所需的关键极紫外（EUV）光刻制造能力。
一位要求匿名的半导体行业顾问解释说：“获得韩国存储技术不仅是供应链的考量——它对OpenAI的技术路线图至关重要。全球没有其他地方能将先进存储器生产与允许美国科技公司不受限制地访问的政治稳定性结合起来。”
驾驭韩国人工智能监管格局
OpenAI此次扩张正值韩国敲定其《人工智能基本法》，该法案将于2026年1月生效。该立法采用了欧盟式的风险分类层级，并要求高影响AI模型具备“可解释性”——而OpenAI目前的文档未能完全满足这些标准。
权（Kwon）已与韩国两大主要政党——国民力量党和共同民主党的人工智能政策官员进行了接触，讨论在国家AI基础设施方面的合作。这些会议反映了该公司积极主动地塑造其运营环境的监管方式。
专家估计，OpenAI仅在韩国的监管合规方面就需要投资约4000万美元。然而，一旦实现，这项投资将为OpenAI建立一道竞争护城河，对抗那些缺乏资源来满足同样严格要求的小型竞争对手。
一位现已在私营部门工作的韩国前科技监管官员指出：“OpenAI在这里下的是一盘三维棋。通过在《人工智能基本法》全面生效前设立实体，他们获得了参与法规实施的发言权，同时为潜在竞争对手设置了进入壁垒。”
遍布韩国科技生态系统的战略合作伙伴关系
在此次正式扩张之前，该公司已与多家韩国主要企业建立了合作关系。OpenAI已与通讯巨头Kakao公司合作开发针对韩国市场的AI产品，与游戏开发商Krafton公司在AI技术方面合作，并与电信领军企业SK电讯在基础设施开发方面合作。
最重要的是OpenAI与韩国产业银行的金融合作，以支持数据中心开发和初创企业孵化。这种合作模式与该公司在阿联酋的战略有异曲同工之处，即由主权财富支持来承担AI基础设施的巨额资本成本。
SK电讯从其加山数据中心提供GPU即服务（GPU-as-a-Service），为OpenAI提供了实现主权级数据驻留和移动分销渠道的潜在捷径。这家电信巨头约4700万的月活跃用户，为OpenAI的服务提供了一个一键式客户获取渠道。
竞争格局：本土模型与全球领导者
尽管OpenAI积极扩张，但它面临着已具规模的本地竞争对手。韩国的“谷歌”——Naver公司运营着其拥有320亿参数的HyperCLOVA X模型，而Kakao则开发了专为韩语和文化语境量身定制的KoKOS多模态系统。
然而，OpenAI的领先大型语言模型（LLMs）在推理能力、多语言支持和上下文窗口大小方面具有优势，目前超越了本地替代品。该公司的Sora视频生成能力也领先于国内产品。
行业观察家预计，本地语言模型将主导政府企业应用以及对数据主权有严格要求的受监管行业。同时，OpenAI有望占据高端企业和消费者市场，前提是它能迅速推进本地化。
一家韩国主要投资银行的科技分析师表示：“韩国AI市场正在分裂成两个截然不同的细分市场。国家安全和受监管行业将青睐国内解决方案，而寻求尖端能力跨国企业和消费者将倾向于OpenAI，特别是当后者通过本地基础设施展示出对市场的承诺时。”
财务影响和估值影响
此次韩国扩张对OpenAI的估值具有重大财务影响。当前预测显示，韩国付费订阅用户可能从2024年的90万增长到2027年的280万，仅来自韩国的年经常性收入就将达到9.1亿美元。
尽管由于启动成本，韩国业务的毛利率可能在2025年暂时收窄至57%，但预计到2027年，一旦本地数据中心投入运营，将回升至64%。财务模型显示，仅韩国业务带来的增量估值到2027年可能为OpenAI的整体估值增加170亿美元。
这种价值创造抵消了OpenAI“星门”基础设施项目在亚洲建立首个集群所产生的约40%的资本支出压力。
挑战依然存在：能源、汇率和监管风险
尽管具有战略优势，OpenAI在韩国仍面临重大挑战。该国积极的清洁能源转型目标——到2038年实现70%的清洁能源——为能源密集型AI数据中心带来了潜在限制。该公司可能需要投资超过3亿美元用于私人电力购买协议，或将未来的设施与韩蔚3号和4号等新型小型模块化反应堆项目进行共址。
汇率风险也迫在眉睫，韩元贬值可能推高进口GPU的成本。行业消息人士表示，OpenAI正在探索为期18个月的无本金交割远期合约进行汇率对冲，并在企业定价计划中纳入成本转嫁机制。
监管环境或许是最不可预测的变量。据金融分析师称，如果韩国当局实施季度算法透明度审计，可能会使毛利率减少约200个基点。
一位常驻首尔的科技投资者总结道：“OpenAI的韩国战略不仅仅是为了占领一个利润丰厚的市场——它关乎获取其全球抱负所需的专用存储技术、监管定位和基础设施合作伙伴关系。在首尔建立最强关系的，很可能将决定谁在全球下一阶段的人工智能发展中占据主导地位。”