8亿英镑重击：汽车金融丑闻震动英国银行业，莱斯银行步履维艰
伦敦 – 英国银行业酝酿已久的清算时刻终于到来。莱斯银行集团（Lloyds Banking Group）在拨备高达8亿英镑以应对汽车贷款销售不当丑闻日益扩大的影响后，其季度利润暴跌超过三分之一。最新这笔拨备使莱斯银行的总赔偿金接近20亿英镑——这清楚表明该国最大的几家银行正因其过往行为而陷入深重困境。
英国金融行为监管局（FCA），这个伦敦金融城的监管机构，正在提出一项大规模的赔偿计划，该计划可能迫使银行向在2007年或之后购买了带有不透明、佣金驱动加价的汽车贷款的客户返还82亿至97亿英镑。对莱斯银行而言，作为通过其“黑马”（Black Horse）部门在汽车金融领域举足轻重的机构，这次打击似曾相识，令人不安——令人不寒而栗地回响着支付保护保险（PPI）丑闻的余音，那次丑闻曾让英国银行业损失逾500亿英镑。
莱斯银行公布第三季度税前利润为11.7亿英镑，较一年前的18亿英镑下降36%。税后利润暴跌42%至约7.78亿英镑。高管们将利润下降完全归咎于赔偿拨备。痛苦不止于此：该行已将其2025年有形股本回报率目标从14%下调至约12%，预示着未来利润将更加微薄。
尽管如此，莱斯银行并未打算悄然退让。其领导层坚称将挑战FCA的部分做法，这预示着该银行与监管机构之间可能爆发一场较量。最终成本尚无法估量，但显而易见的是，这场斗争将旷日持久——且代价不菲。
丑闻的根源
这场风暴的核心是一个曾被称为“酌情佣金安排”的争议系统。多年来，汽车经销商和经纪人被允许调整客户贷款的利率。他们收取的利率越高，获得的佣金就越多。
发现这个缺陷无需经济学家。这种设置诱使经销商仅仅为了赚取更多现金而提高利率——而客户却不知道他们的贷款为何如此昂贵。FCA于2021年禁止了这种做法，但在此日期之前发放的数百万笔贷款现在正受到审查。
监管机构的咨询文件CP25/27估计，约有1420万份贷款协议可能被认定为不公平。每位借款人的平均赔偿金可能在700英镑左右，FCA预计约85%的受影响客户将寻求赔偿。
与支付保护保险（PPI）灾难中混乱的、逐案处理的局面不同，FCA此次希望推行一项统一的、全行业适用的计划。目标是：速度、公平和透明。最终计划预计将于今年年底前出台，而关于投诉截止日期的关键决定预计将于2025年12月4日公布。
“PPI 2.0”——历史的重演
消费者权益倡导者们直言不讳。MoneySavingExpert的创始人马丁·刘易斯（Martin Lewis）已将此次事件称为“PPI 2.0”。他的警告广为传播，促使数十万人赶在窗口可能收窄之前提交投诉。他表示，“银行将竭尽全力抵抗”，并敦促消费者不要等待允许才采取行动。
在莱斯银行内部，压力正在加剧。在该银行2025年5月的年度股东大会上，告密者保罗·卡利尔（Paul Carlier）指责董事会“低估”了其预计损失的规模，并预测实际数字可能达到数十亿英镑。他的评论引起了股东们的共鸣，他们对这种反复出现的监管不力模式感到不满。
然而，莱斯银行最新的报告并非全是坏消息。净利息收入——衡量银行放贷收益的指标——同比增长7%，达到34.5亿英镑，略高于预期。在表面动荡之下，其核心业务仍在平稳运行。
即便如此，这场丑闻的漫长阴影将笼罩2025年及以后。莱斯银行现在预计，随着其应对大规模索赔流程，明年的运营成本将升至约97亿英镑。在整个行业中，FCA认为行政和系统成本可能再增加数十亿英镑，这将进一步挤压所有涉事贷款机构的利润空间。
前路漫漫——迷雾重重，险象环生
接下来的几个月将至关重要。FCA在12月关于延长投诉截止日期的决定将表明监管机构计划采取的强硬程度。随后，在2026年初，最终的政策声明将详细阐明赔偿的计算和支付方式。
对莱斯银行而言，已拨备的19.5亿英镑可能只是序幕。该银行承诺质疑FCA的数据，这几乎预示着一场漫长且代价高昂的僵持。其股价已经波动不安，在投资者等待明确消息之际，很可能将继续承压。
对于数百万英国司机来说，这标志着他们长期以来对一个悄悄掏空他们钱包的不公平系统的认可。而对于那些设计并从中获利的银行而言，清算才刚刚开始——最终的账单可能会让PPI丑闻看起来像一场热身赛。
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