日本和菲律宾签署历史性防务协议，重塑印太地区安全格局
马尼拉 — 在菲律宾首都炎热的热带阳光下，日本首相石破茂和菲律宾总统小马科斯周二巩固了两国领导人所称的“黄金时代”双边关系，同意就两项具有里程碑意义的防务协议进行谈判，这些协议将显著改变这个世界上竞争最激烈的海域之一的战略态势。
两位领导人在马拉卡南宫并肩站立，宣布计划达成一项《物资和劳务相互提供协定》（ACSA）和一项《军事信息安全通用协定》（GSOMIA）。这些协议将建立在去年的《互惠准入协定》（RAA）的基础上，安全分析人士将其描述为一种准联盟，扩大了日本的防御范围，并增强了菲律宾捍卫其海洋权益的能力。
《物资和劳务相互提供协定》（ACSA）是一项允许盟军交换后勤支持、物资和服务的协议。《军事信息安全通用协定》（GSOMIA）建立了各国之间安全共享机密军事情报的框架和规则。
石破茂首相表示：“这种伙伴关系对于维护自由开放的印太地区至关重要”，并明确指出中国在东海和南海的胁迫是加深伙伴关系的主要原因。小马科斯总统点头表示同意，认为这一时刻是东京和马尼拉之间“关系的黄金时代”。
新的安全架构：超越纸上承诺
这些协议标志着日本地区安全态势的巨大演变，并代表着马尼拉在美国传统盟友之外建立的最重要的防御关系。
ACSA将使日本自卫队和菲律宾军队能够在联合演习和人道主义行动期间共享食品、燃料、弹药和其他后勤支持。更重要的是，它将允许日本海军油轮在马尼拉领海内为菲律宾海岸警卫队船只加油，从而有效地缩短了在仁爱礁等冲突热点地区（中国和菲律宾船只曾多次发生冲突）的反应时间。
一位因正在进行的谈判的敏感性而要求匿名的菲律宾高级国防官员表示：“这不仅仅是签署文件，这些协议在分秒必争、存在即力量的情况下创造了切实的作战优势。”
与此同时，GSOMIA建立了共享机密军事情报的协议，这对于监测中国海军和海岸警卫队的动向尤其重要。安全专家指出，这项安排将使东京能够直接访问菲律宾雷达的馈送信息，这些信息监测着具有战略意义的巴士海峡——中国海军在任何台湾突发事件中的关键过境路线。
日本防御态势的悄然转变
对于日本来说，这些协议代表着石破茂首相悄然转变该国国防政策的又一步。自上任以来，石破茂在谨慎地驾驭其和平主义宪法的限制的同时，加快了日本安全角色的正常化。
日本宪法第9条被称为“和平主义条款”，其中日本放弃以战争作为主权权利以及以武力威胁或使用武力来解决国际争端。该条款对日本自卫队施加了宪法限制，禁止维持具有战争潜力的传统陆地、海上和空中力量。
一位与日本防卫省关系密切的东京安全顾问解释说：“我们看到日本在历史上一直是华盛顿的轴辐式联盟体系中又增加了一个辐条。虽然不是正式的共同防御条约，但这些协议实际上建立了一种安全关系，这种关系在实践中就像一种准联盟。”
在峰会之前，石破茂参观了纪念菲律宾民族英雄何塞·黎刹的纪念碑，他曾居住在日本——这是一个象征性的姿态，突出了两国在安全合作之外的历史联系。他还与二战士兵的无国籍日裔菲律宾后裔会面，承诺提供公民身份途径，观察人士认为这是在解决历史和解问题的同时建立战略伙伴关系。
经济层面和市场影响
蓬勃发展的安全伙伴关系具有重要的经济影响，远远超出了国防承包商的范围，延伸到航运、保险、矿业和基础设施建设领域。
日本2025财年的国防预算已经超过GDP的2%，而且国会批准RAA预计将释放大量赠款援助，以及价值约2400亿日元（16亿美元）的出口订单，其中包括8艘97米海上巡逻艇和3套先进的雷达系统。
日本国防开支占GDP的百分比（趋向2%）
| 财政年度 | 开支（占GDP的百分比） | 关键点 |
|---|---|---|
| 2022 | 1.08% | 历史上开支上限约为1%；5.1万亿日元预算(TheGlobalEconomy.com)。 |
| 2023 | 1.20% | 增加到6.6万亿日元(世界银行：1.1961%)。 |
| 2024 | 1.4–1.6% | 8.9万亿日元，包括相关部委(SIPRI估计：1.4%)。 |
| 2027（目标） | 2.0% | 目标是到2027财年达到GDP的2%。 |
一家大型海运保险公司的风险分析师指出：“地区安全环境正在从根本上改变东南亚水域的航运和保险经济。仅在2025年第一季度，斯普拉特利群岛（南沙群岛）的船体保险战争风险保费就上涨了25%，如果紧张局势升级，可能会进一步攀升。”
海运战争风险保险费趋势 – 南海
| 日期/期间 | 保费趋势 | 关键驱动因素/背景 |
|---|---|---|
| 2016（历史） | 稳定；没有重大保费上涨 | 海牙仲裁庭的裁决影响有限；JWC未将其列为高风险地区。 |
| 2024年9月 | 保费上涨 | 地缘政治不稳定、海盗和保险公司政策审查。 |
| 2025年初 | 保费大幅上涨 | 中国-台湾紧张局势加剧；保险公司收紧条款。 |
| 2025年3月 | 保险公司更加谨慎，没有JWC热点地区清单 | 船东寻求更多保障；潜在的未来成本建模。 |
| 总体趋势 | 持续的保费压力 | 海军建设、领土争端（斯普拉特利群岛（南沙群岛）、帕拉塞尔群岛（西沙群岛）、斯卡伯勒浅滩（黄岩岛））；与红海紧张局势相比的风险。 |
对于菲律宾（约占中国镍矿供应的22%）来说，任何航运路线的中断都可能收紧全球1类镍市场，从而对全球电动汽车电池制造商产生下游影响。
一位常驻马尼拉的投资策略师表示：“这些协议存在于一个复杂的经济生态系统中。日本为军民两用港口设施提供的基础设施融资创造了直接的建设机会，同时将菲律宾定位为区域供应链中更具弹性的环节。”
北京的算计：升级的可能性
这些防务协议给北京带来了艰难的选择。中国历来对新的联盟形式的回应是安全分析人士所说的“水上事实”——加强土地开垦、集中部署海警，或其他海上存在形式。
菲律宾大学的一位国际关系教授解释说：“中国面临着日本实际上成为南海争端利益攸关者的前景。这使得北京孤立声索方的能力复杂化，并改变了中国战略家现在必须重新调整的升级阶梯。”
昨天在北京举行的例行新闻发布会上，中国外交部发言人将这些协议描述为“冷战思维”，将“给地区安全注入不稳定因素”。该发言人敦促日本“尊重中国的领土主权和海洋权益”，并呼吁菲律宾“遵守”先前双边谅解下的“承诺”。
在联盟和自主之间：平衡之举
对于菲律宾来说，这些协议代表着一种微妙的平衡之举。小马科斯政府寻求加强与日本和美国的安全合作，同时避免与中国（其最大的贸易伙伴）完全疏远。
一位曾在东京和北京任职的菲律宾前外交官评论说：“小马科斯总统正在玩一场复杂的游戏。与日本达成的这些安全安排为应对中国的海上扩张主义提供了一个重要的对冲，同时与扩大美国军事存在可能带来的国内政治复杂性相比，它带来的国内政治复杂性更少。”
这些协议还将美国-日本-菲律宾三边安全框架制度化，为涉及台湾的潜在突发事件创建了第二个北部锚点（补充冲绳）。
一位在印太海事安全方面具有专业知识的国防分析师指出：“我们所看到的不仅仅是双边合作，而是跨越第一岛链的网络化安全架构的结晶。这从根本上改变了所有地区参与者的战略地理。”
投资影响：赢家和输家
金融市场尚未完全消化这些协议所代表的地缘政治转变，从而在多个领域创造了机遇和风险：
在日本2024年国防出口改革之后，三菱重工、NEC和IHI株式会社等日本国防制造商将从新出口市场的开放中获益匪浅。
菲律宾建筑和港口运营商，特别是EEI Corporation和International Container Terminal Services Inc.等行业领导者，有望获得日本资助的军民两用港口设施升级。
相反，参与菲律宾基础设施项目的中国国有企业面临更严格的审查和潜在的取消，而地区旅游运营商可能面临对被认为位于潜在冲突区内的目的地的需求减少。
货币市场也反映了这些安全动态，日元历来在东亚发生重大安全事件后升值约2%。分析师认为，严重的对抗可能会将美元兑日元汇率推向142，从而使日本央行的货币政策轨迹复杂化。
2025年4月东亚紧张局势期间美元兑日元汇率的驱动因素
| 日期范围 | 事件 | 对美元兑日元的影响 |
|---|---|---|
| 2025年4月初至中旬 | 美国与中国之间的贸易紧张关系再次出现 | 日元走强，美元兑日元承压至140 |
| 2025年4月中旬 | 东京核心通胀飙升（3.4%） | 最初日元走软，后来增长担忧 |
| 2025年4月下旬 | 美国与中国之间的紧张关系缓和 | 美元兑日元反弹至142.00以上 |
| 2025年4月（持续） | 日本央行谨慎的政策立场 | 尽管通胀高企，但日元涨幅有限 |
| 2025年4月（持续） | 技术阻力/支撑位 | 阻力位在144；空头目标为140 |
风险情景和前瞻
安全专家概述了未来一年几种潜在的情景。最有可能的结果（55%的概率）是持续的“灰色地带”对抗——使用水炮事件和近距离机动，但没有造成人员伤亡——这将对能源价格产生适度的上行压力，同时提振国防和保险股。
国际关系中的灰色地带战术是指国家或非国家行为者采取的具有胁迫性的行动，但这些行动刻意保持在传统武装冲突的门槛之下。这些活动通常被认为是混合战争的一部分，旨在实现政治或安全目标，同时避免受到对手的直接军事回应。
更令人担忧的情景包括中国对美济礁等岛礁的再次军事化（30%的概率），这可能会使东盟的GDP增长降低多达两个百分点，或者涉及人员伤亡和美国军事回应的“热点事件”（10%的概率），这将大大扩大亚洲高收益信贷息差。
通过东盟促成的《行为准则》实现有意义的缓和的可能性很小（5%），这可能会引发区域运输股的缓解性反弹和商品价格的缓和。
一家全球资产管理公司的高级投资策略师总结说：“石破茂-马科斯峰会不仅仅代表外交象征意义，它从根本上重新配置了区域资本流动、保险市场和供应链，而市场尚未完全消化这些影响。”
随着日本等待国会批准作为基石的RAA协议，并就ACSA和GSOMIA继续谈判，美国联盟之外印太地区最重要的双边安全关系将继续发展，从而重塑地缘政治计算和跨多个资产类别的投资格局。