汇丰银行投资Token.io：重塑欧洲支付，超越银行卡通道
今天，汇丰银行（HSBC）对其账户到账户（A2A）支付基础设施提供商Token.io进行了战略投资。自2019年以来，Token.io一直为汇丰银行的开放支付解决方案提供支持。此次交易正值欧洲大陆监管大变革之际，将使两家实体在欧洲减少对美国银行卡网络依赖、建立更自主支付生态系统的进程中处于领先地位。
“押注未来”：汇丰的战略性布局
在一个阴雨绵绵的伦敦早晨，汇丰银行金丝雀码头总部的气氛却丝毫未受影响。该银行决定深化与Token.io的合作，这不仅仅是一项投资，更是对欧洲支付演进的一次精心策划的押注。
一位资深银行分析师表示：“这在于识别支付通道的未来走向。汇丰银行基本上在监管和消费者顺风正在蓄积力量的关键时刻，获得了Token.io A2A基础设施的特权访问。”
时机再战略不过。到2025年1月，SEPA即时支付必须在欧洲全境免费接收，而发送费用将在10月前与标准SEPA转账费用保持一致。这些监管规定有效地消除了即时银行转账的溢价费用，为A2A解决方案与传统银行卡网络竞争创造了开放空间。
对于汇丰银行而言，每一基点从银行卡通道转向A2A通道的转变，都将带来增量的利润节约。鉴于发卡银行通常为每笔交易向维萨（Visa）和万事达卡（Mastercard）等银行卡网络支付0.2%至0.3%的费用——这些网络处理着欧元区约三分之二的银行卡交易——其经济激励显而易见。
表：Token.io商业模式画布概览（2025年）
| 构成要素 | 关键细节 |
|---|---|
| 主要合作伙伴 | 主要银行、支付服务提供商（PSP）、监管机构、技术提供商 |
| 关键活动 | A2A支付基础设施、合规、安全、连接性扩展 |
| 关键资源 | 专有API、内部银行连接、虚拟账户、专家团队 |
| 价值主张 | 即时、安全的A2A支付、成本节约、广泛连接性、白标、合规 |
| 客户关系 | 专属支持、用户引导、自助服务工具 |
| 渠道 | 直销、合作伙伴关系、API门户、活动 |
| 客户细分 | 银行、支付服务提供商（PSP）、商户、企业对企业（B2B）、开发者 |
| 成本结构 | 平台运营、合规、员工、营销、支持 |
| 收入来源 | 交易费、订阅费、API/定制费、咨询、数据货币化 |
| 主要产品 | 银行支付（Pay by Bank）、虚拟账户、托管支付页面、白标、数据服务、咨询 |
| 财务状况（2024） | 营收：1720万美元；客户：3000+；员工：约133人；利润：未披露 |
经验铸就的伙伴关系
这项投资的根源可追溯到2019年，当时汇丰银行首次集成Token.io的技术，为其开放支付解决方案提供支持。此次合作已建立了可扩展的A2A基础设施，支持第三方平台直接进行银行支付。
早期的商户试点显示出更快的结账流程、更低的交易成本和高安全标准——所有这些都增强了对该模式的信心。或许更具说服力的是，Token.io在汇丰银行入股的同时，也获得了绝大多数现有投资者的额外资金，这反映了市场对其愿景的广泛认可。
Token.io的基础设施与欧洲五大银行中的四家兼容，并受到万事达卡（Mastercard）和ACI Worldwide等领先支付网络的信任。这种技术协同加速了开发周期，并最大程度地减少了对汇丰银行运营的干扰。
一位熟悉该公司的金融科技顾问解释说：“Token.io的吸引力在于他们建立了一个端到端解决方案，涵盖了从安全客户认证到即时结算的所有环节。汇丰银行随后将其集成到其开放支付平台中，使商户能够提供直接的银行到银行结账流程，同时保留传统的银行卡选项。”