亚马逊的关税透明化尝试引发政治风暴

白宫称亚马逊考虑展示特朗普关税成本是“敌对行为”

华盛顿 — 白宫公开谴责电商巨头亚马逊，仅仅因为亚马逊考虑在其平价平台上显示与关税相关的价格上涨。这一举动导致亚马逊股价下跌2.2%（后回升至-0.96%），加剧了特朗普政府与美国最大雇主之一的紧张关系。

白宫新闻秘书 Karoline Leavitt 在新闻发布会上发表了措辞异常尖锐的批评，称亚马逊内部讨论的想法是“敌对和政治行为”——尽管该公司已确认其任何平台均未实施此类功能。

“当拜登政府将通货膨胀推高到 40 年来的最高水平时，亚马逊为什么不这样做？” Leavitt 女士问道，将这个问题定义为政治偏见的证据，而不是消费者透明度。她还提到了路透社 2021 年关于亚马逊过去与中国官方媒体合作的报道，暗示该公司与北京存在合作关系。

这场冲突凸显了主要零售商面临的困境。特朗普总统的激进贸易政策——特别是 4 月 10 日实施的对中国进口商品征收 145% 的关税——开始影响供应链、消费者价格，并最终影响企业盈利报告。

虚幻的功能

此前有媒体报道称，亚马逊计划在其平台上显示与关税相关的价格上涨，引发争议。亚马逊迅速澄清说，这种透明化只是针对其实验性的“Haul”平台——一项直接从中国发货的服务，该服务容易受到政府计划于 5 月 2 日取消的“微量豁免”的影响。该豁免之前允许价值低于 800 美元的包裹免税进入美国。

一位亚马逊员工说：“我们从未在我们的任何平台上实施过这个功能。这只是针对 Haul 的讨论，Haul 直接从中国仓库采购，而不是我们的主要平台。”

该提案使 Haul 成为政府贸易政策的一个特别有力的测试案例。据跟踪电商平台价格变动的行业分析师称，自 4 月中旬以来，由于新的关税，近一千种零售类别的产品价格已经上涨了约 30%。

零售经济学教授 J Davies 解释了其中的利害关系：“亚马逊发现自己陷入了一场完美的风暴。其 60% 的销售额来自严重依赖中国制造的第三方卖家，而 Temu 和 Shein 等竞争对手已经建立了完整的商业模式，利用了政府现在正在关闭的漏洞。”

贝索斯身处风口浪尖

尽管特朗普总统与亚马逊创始人杰夫·贝索斯之间的关系似乎有所缓和，但这场对抗还是发生了。据报道，贝索斯在捐赠 100 万美元后参加了特朗普 2025 年的就职典礼。就在上个月，特朗普还称赞贝索斯“100% 伟大”——这与他政府目前的姿态形成了鲜明对比。

彼得森国际经济研究所的一位高级研究员说：“特朗普对贝索斯的个人赞扬与他的政府对亚马逊商业模式的正面攻击之间存在深刻的不和谐。这表明要么存在内部政策冲突，要么是一种复杂的‘好警察/坏警察’策略，旨在从该公司那里获得让步。”

由于亚马逊据报道正在为其一年一度的 Prime Day 购物活动做准备，时机再重要不过了，Prime Day 通常需要几个月的库存准备。第三方卖家现在必须决定是承担高额关税成本、将其转嫁给消费者，还是迅速将供应链从中国转移出去。

8000 亿美元的问题

没有什么政策变化能比计划于 5 月 2 日结束的“微量豁免”更能清楚地说明政府的经济民族主义了——这是一项听起来很专业的关税规则，但对电子商务产生了巨大的影响。

美国的微量规则（第 321 条）允许价值 800 美元或以下的单个货件免税进入美国。这大大简化并降低了消费者进口低价值商品的成本，从而对电子商务产生重大影响。

美国企业研究所的贸易政策主管 Robert Chen 解释说：“这个漏洞实际上创造了一个平行的进口系统，价值低于 800 美元的包裹可以几乎免税进入美国，从而绕过了旨在保护国内制造业的关税。”

这项豁免助长了 Temu 和 Shein 等中国平台的迅速崛起，这些平台掌握了直接向美国消费者运送数百万小价值包裹的艺术。根据海关数据，2024 年有超过 6.85 亿个此类包裹进入美国，比 2018 年增加了 14 倍。

2018 年至 2024 年进入美国的“微量”（第 321 条）货件数量增长。

财政年度	微量货件数量	来源指数
2018	4.94 亿
2019	5.11 亿
2020	6.36 亿
2021	7.71 亿
2022	6.85 亿
2023	超过 10 亿
2024	超过 13.6 亿

Chen 继续说：“取消这一优势可以使国内零售商和中国平台之间的竞争环境更加公平，但也消除了亚马逊 Haul 对抗这些竞争对手的主要竞争武器。”

连锁反应

除了眼前的政治冲突之外，还有一个复杂的经济计算影响着几乎每一位美国消费者。据知情人士透露，包括沃尔玛和塔吉特在内的主要零售商已私下警告政府，如果关税保持在目前的水平，可能会出现货架空置和价格冲击。

一家领先的投资银行的一位首席经济学家预测了可能产生的深远影响：“我们的模型表明，如果完全转嫁给消费者，这些关税可能会在第四季度给核心通胀率增加 30 到 40 个基点。这足以触发美联储再次加息。”

美国核心消费者价格指数 (CPI) 通货膨胀率的历史和预测。

期间	核心 CPI 率（同比）	类型	注释
2025 年 3 月	2.8%	实际	自 2021 年 3 月以来的最低利率。
2025 年 2 月	3.1%	实际	低于 2025 年 1 月的 3.3%。
2025 年 1 月	3.3%	实际	高于 2024 年 12 月的 3.2%。
2023 年（日历年结束）	3.9%	实际	如 2023 年 12 月专栏所报告。
2026 年（预测）	~2.6%	预测	根据 Trading Economics 计量经济学模型。
2027 年（预测）	~2.3%	预测	根据 Trading Economics 计量经济学模型。

对于亚马逊市场上估计的 150 万第三方卖家来说，选择同样严峻。许多公司已经冻结了美国的库存采购，同时争先恐后地在越南、泰国和墨西哥等国家建立替代供应链。

在亚马逊上销售家庭音响设备的 Michael 说：“我已经在深圳采购电子元件 8 年了。现在我面临着 145% 的关税，这会让我一夜之间失去市场竞争力。将生产转移到墨西哥至少需要 18 个月——我没有那么多时间。”

战略意义

金融分析师认为，亚马逊在应对这些险恶环境时，有多种战略选择。

高盛 (Goldman Sachs) 的高级零售分析师 Sarah Johnson 预测：“最有可能的情况是，亚马逊悄悄放弃关税透明化的想法，然后加速对近岸供应链的投资。该公司不能成为政府在中国依赖问题上的典型代表，即便经济现实是，大多数消费品仍然流经中国工厂。”

供应链管理中的近岸外包指的是将制造或业务流程战略性地转移到地理位置上更近的国家，而不是遥远的国家（如离岸外包）。这种方法旨在缩短供应链，从而可能缩短交货时间、降低运输成本和地缘政治风险，同时保持更紧密的运营控制。

一些观察家看到了一个更激进的潜在结局。

专门从事零售技术的私募股权公司 Disruptive Commerce Partners 的创始人 Vikram Patel 建议：“不要排除亚马逊最终将 Haul 分拆成与中国合作伙伴（如 Temu 的母公司 PDD Holdings）的合资企业。这将隔离监管和关税风险，同时保留对价格敏感类别的中国制造业的访问权。”

政治考量

政府对亚马逊透明度考虑的积极回应反映了与中国贸易冲突中更广泛的政治考量。

一位前商务部官员 Margaret 说：“特朗普的团队明白，直接归因于关税的明显价格上涨会造成政治脆弱性。他们正在制定一个标志，表明他们将对任何试图明确其贸易政策的消费者成本的行为做出强烈反应。”

目前，亚马逊似乎正在放弃这一有争议的功能，但潜在的紧张关系仍然没有解决。

一位消费者权益倡导组织负责人 Elizabeth 说：“仅仅考虑价格透明化就引发了白宫如此强烈的反应，这表明人们对美国人如何看待他们收据上列出的关税成本感到非常焦虑。透明化在市场经济中不应该存在争议，但我们现在就是这样。”

前进的道路

随着 5 月 2 日的微量关闭日期的临近，行业观察家们看到了可能重塑电子商务格局的几个潜在发展。

国会消息人士表示，一些共和党议员正在考虑立法，要求所有零售平台强制披露关税——此举将消除亚马逊的竞争劣势，同时可能提高消费者对价格影响的认识。

与此同时，人们仍在猜测亚马逊可能会推迟其通常在 7 月举行的年度 Prime Day 购物活动，以便让卖家和供应链适应新的关税制度。

零售分析师 Monica Lewis 解释说：“Prime Day 需要几个月的库存准备。由于定价和可用性方面存在如此多的不确定性，将活动推迟到 8 月甚至 9 月将为亚马逊及其卖家提供喘息之机，以便重新调整。”

据华盛顿内部人士透露，最有趣的可能性是贝索斯本人可能在政府的经济政策机构中发挥作用。

一位前政府官员说：“特朗普最近对贝索斯的赞扬并非随意或偶然。有人讨论过任命他担任总统供应链弹性和制造业回流咨询委员会的职务——此举将彻底改变围绕亚马逊在中国风险敞口的说法。”

回流指的是将制造或业务运营迁回公司原籍国，此前这些运营已转移到海外。虽然近岸外包也旨在缩短供应链，但它涉及将这些运营迁至附近的外国，而不是原来的原籍国。

对于投资者和消费者来说，未来几周将揭示这场关税透明度争端是短暂的冲突，还是政府与美国电子商务领导者之间长期对抗的开始——这场战斗最终将决定产品在哪里制造、成本是多少，以及美国人是否清楚地了解价格变化的原因。

Davies 教授总结说：“归根结底，这不仅仅是网站上的关税标签。而是关于谁在新的管理贸易和产业政策时代控制着经济叙事。亚马逊和政府的利害关系都再高不过了。”